Why is the size of Turkish Pay-TV market relatively small?

It’s fair to say that Turkish Pay-TV market is saturated. There are basically 5 major players :

  1. Digiturk – DTH + OTT (beIN Media Group) -> 2600K subs
  2. KabloTV – Cable + OTT ( by government owned Turksat ) -> 1195K
  3. D-Smart – DTH + OTT ( Dogan Media’s DTH company) -> 934K subs
  4. Tivibu – IPTV + OTT (by incumbent telco Turk Telekom) -> 894K subs
  5. TV+ – IPTV + OTT (by leading incumbent mobile operator ) –> 436K*

In addition to these, there is another independent DTH operator called Filbox that is relatively small compared to the major players ( 50K subscribers ). In total, there are 6 million 110 thousand subscriptions. Let’s imagine that 20 % of the households have at least 2 subscriptions ( i.e. both Diguturk & TV+ or KabloTV & Tivibu) Hence the number of households with Pay-TV subscription is around 5 millions. That is to say out of 20 millions households in Turkey around 25% of them have Pay-TV subscription.

Okumaya devam et Why is the size of Turkish Pay-TV market relatively small?

uygarboynudelik.com’da 2016’in öne çıkan yazıları

Bir yılı daha deviriyoruz. Önceki senelerde yaptığım gibi bu yil sonunda da 2016 yılında blogumda en çok ilgili çeken yazıları bir liste haline getirdim, aşağıda görebilirsiniz. Daha da geriye gidip flashback yaşamak isterseniz 2014 ve 2015 yılının öne çıkan başlıkları şöyle oldu:

Not: Oldukça heyecanlı ve çekişmeli geçmesini umduğum naklen yayın ihalesi pek de beklemediğim şekilde sonlanınca sonuçla ilgili yazı yazmayı atlamışım. Kronolojik akışın bütünsel olması için sonuç ile ilgili haberin bağlantsını ekledim.

Okumaya devam et uygarboynudelik.com’da 2016’in öne çıkan yazıları

Digiturk CEO’su: “Futboldan zarar ediyoruz.”

Bu blogda Digiturk’un satis sureci ile ilgili daha once 5 yazi yazmistim.

Bu yazilardan ilki Kasim 2014 yilinda yazilmis. Bu konuyla ilgili bu blogdaki 6. yaziyi okuyorsunuz. Oyle zannediyorum ki en azindan bizim sektorde satis sureci bu kadar suruncemede kalan baska da bir kurum olmamistir. Bu seferki yaziyi tetikleyen konu ise Digiturk’un yeni CEO’sunun yakin zamanda yaptigi aciklamalar oldu. Dileyenler bu baglantidan detayli soylesiyi okuyabilirler ama ben siz sadik okuyucularim icin yazinin bana gore can alici kisimlarini asagidaki gibi derledim: (Yeni CEO Umit Onal’in agzindan yaziyorum)

91168-sportoto

  • Futboldan zarar ediyoruz. Yayin haklari icin Turkiye Futbol Federasyonuna (TFF) yilda 400 milyon dolardan fazla para oduyoruz ama futboldan zarardayiz. (Aslina bakarsaniz bu cok carpici bir paylasim. Kamuoyunda genellikle futbol haklarina sahip olununca rekabet avantaji saglanacagi zannedilir ama anlasilan kazin ayagi hic de oyle degil, diger taraftan bu aciklamayi onumuzdeki sene yapilacak ihaleye katilmayi dusunenleri caydirmaya veya cesaretlerini kirmaya yonelik taktiksel bir hamle olarak gorme de olasi :)) Futbola olan ilgi azaliyor. Yeni ihalede 400 milyon seviyesine ulasmak zor olabilir. 2017-2018 futbol sezonundan itibaren gecerli olacak ihalenin Ocak 2017’de gerceklesmesi bekleniyor.
  • beIN Media Grup ile 6 ay oncesinde bir anlasma noktasina geldik. Vergi ile ilgili prosedurler de tamamlandi. Satis ile ilgili artik son 2 aya giriyoruz. Satis Digiturk’un %100’unu kapsayacak ve satis islemi 1 milyar USD’nin uzerinde gerceklesecek. Bir sonraki ihale ile ilgili halen devam eden bir surec var ama detaylari halen net degil.Ihalenin Ocak 2017’de yapilmasi bekleniyor. Bu ihaleyi kim yapacak? Türkiye Futbol Federasyonu (TFF) mu yoksa Kulüpler Birliği mi? Henüz bu konuda net bir şey yok.  Bizim için ihaleyi kimin yapacağı önemli değil. Ancak yayın haklarına talip olan kuruluşlarla mutlaka görüşmeler yapıp ortak fikirler geliştirilmeli.
  • Canli bir futbol yayini icin yaklasik 60 kisilik bir ekip 10-11 saatlik bir efor harciyor. Derbi maclarda ozellikle Fenerbahce- Galatasaray maclarindaki reklam geliri en yuksek oluyor. ( 5 milyon liradan fazla ). Lig’de yarışın kızıştığı dönemlerde gelirlerimiz artiyor. Galatasaray, Fenerbahçe ve Beşiktaş’tan birinin şampiyonluk yarışından erken kopması gelirlerimizi de etkiliyor. 3.4 milyon abonemiz var. Bunun 1.5 milyonu futbol üyesi. Bugün üyelerimizin yüzde 90’ını bu üç büyük kulübün taraftarı oluşturuyor.

0258d27

Benim cikarimlarim:

Naklen yayin haklarinin el degistirmesi halinda hareket etme ihtimali yuksek olan yaklasik 1,5 milyonluk bir kitle var. Diger bir ifade ile onumuzdeki ihaleye iddaali girmeyi dusunen adaylarin hesaplamalarinda degerlendirmesi gereken taban 1,5 milyon. Digiturk tepe yonetimi de artik bir an once sahiplik konusundaki bu belirsizligin ortadan kalkmasi ve satis isleminin resmilesmesini bekliyor. Digiturk calisanlari icin de durumun benzer oldugu tahmin etmek guc degil. Naklen yayin ihalesinde oncekine benzer bir gelir elde edilebilmesi icin futbolun marka degerinin yukselmesi sart. Ornegin Premier League icin naklen yayin ihalesi milyar pound seviyesinde sonuclanabiliyor ama Ingiltere futbolunun tum dunyada bir degeri var ve uluslararasi pazarlama imkaniniz var. Turkiye futbol liginin o seviyelere gelmesi elbette mumkun degil ama yine de ozellikle son donemde siddet olaylari ile bircok futbolseverin sogudugu futbola ilgiyi canlandirmak icin radikal degisikliklar sart. Ayrica sadece canli maclari yayinlamak yerine ingiltere de oldugu gibi mactan X saat sonra yayin haklari canli yayin haklarina ek olarak ayrica ihale edilebilir. Benzer sekilde uydu, IP , kablo gibi farkli mecralardaki yayin haklari da farkli yayinci kuruluslara verilebilir. Boylece daha makul fiyat seviyelerinde daha genis kitlelere futbol yayininin eristirilmesi ve toplam pastanin buyumesi suretiyle ihaleye odenen bedelin geri donusunun iyilestirilmesi saglanabilir.

Turkcell TV+ continues its fast growth

A few weeks ago Turkcell announced the results for the year 2015. You can have a look to the presentation here.

It is possible to get key figures about Turkcell’s popular TV service Turkcell TV at pages 11 and 12 of the presentation.

Briefly, the service has reached to a total of 588K subs within almost 1,5 years.

Screen Shot 2016-03-20 at 21.50.22Screen Shot 2016-03-20 at 21.51.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Out of this 600K base, the number of IPTV homes are 224K. This has been achieved in 1,5 years which indicates around 40K net addition per quarter. If you look to the trend and check how quickly the number of subs is increasing it’s really impressive.

Having a look to the customer gain in TV market in the past year, Digiturk, D-Smart and Teledunya are all steady with not much changing number of customers. On the other hand, installed base of Tivibu and Turkcell TV+ are on the rise.

Actually, the rise on Tivibu side is due to the new satellite platform. IPTV domain of Tivibu is kind of stucked lately.

Turkcell Superonline has 900K fiber internet customers. Currrently, the ratio of households receiving triple-services is around 25 percent. It’s quite obvious that Turkcell’s main focus will be to increase this ratio over the coming years and eventually to provide tripleplays services to the complete base. Apperantly future is bright for Turkcell. Let’s keep monitoring the progress and how sustainable is this ramp-up.

Turkcell TV+ hizli buyumesine devam ediyor

Bundan yaklasik 1,5 yil kadar once Turkcell TV+ servisinin lansmanini yapmistik.

Geride biraktigimiz zamanda servisin yayilimi, ulastigi kitle sayisi gercekten tum beklentilerin uzerinde oldu. Bu elbette su anda artik aramizda olmayan arkadaslarimizla beraber cok buyuk bir ekibin ortak basarisi. Ifade etmeye calistigim basariyi somutlastirmak icin Turkcell Yatirimci Iliskileri Q4 2015 sonuclari sunumundan iki gorseli sizlerle paylasmak istiyorum:

Screen Shot 2016-03-20 at 21.50.22Soldaki grafikte sol altta Turkcell TV+ abone sayisinin 2015 yili boyunca artis trendi gozukuyor. 18 Subat 2016 itibariyle 600K’yi gecen abone sayisinin sadece IPTV degil ayni zamanda mobil ve web abonelerini de kapsadigini belirtmekte fayda var. Rakamlardan anlasilacagi gibi ozellikle geride biraktigimiz yilin son ceyreginde onemli artis kaydedilmis. Bundan sektorde ‘Back to school’ dedigimiz yazin bitip insanlarin sehirlere dondugu donemin etkisi asikar. Peki bu abone tabaninda IPTV abonesi orani nasil? Bunu da asagidaki gorselde 224K olarak gorebilirsiniz:

Screen Shot 2016-03-20 at 21.51.00

 

 

 

 

 

 

 

2015 yili sonu itibariyle 558K aktif Turkcell TV+ abonesinin %40’i IPTV abonesi. Diger bir ifade ile 10 abonenin 4’unun evinde Turkcell TV+ IPTV alicisi mevcut ve bu kitle servisi buyuk TV ekraninda kullanan, OTT abonelerine gore daha uzun sure Turkcell TV+ deneyimi yasayan, sadik musteri tabani. Ticari olarak lansmanin yapildigi Kasim 2014’ten 2015 sonuna kadar 224 bin haneye girip, kurulum yapilmis olmasi sektordeki cogu meslekdasimin hemfikir olabilecegi gibi emegi gecen herkes icin buyuk gurur kaynagi.

 

Screen Shot 2016-03-20 at 22.36.05

 

Sunumda ifade edildigi uzere Turkcell Superonline fiber internetin toplam 900K abonesi var. Bu cercevede “uclu oyun” abone orani yaklasik %25 civarinda. Bu oranin onumuzdeki yillarda artmasi ve ideal olarak %100’lere yaklasmasi hedefleyecegiz. Kaldi ki ‘triple-play‘ oyunu sadece bizim degil kuresel olarak telcolarin paylastigi ortak bir strateji.

Bu sayede hem churn orani dusurulup hem de ARPU arttirilabiliyor. Uclu oyun kiyasiya yasanan rekabet ortaminda disinda kalabileceginiz bir oyun degil. Zaten Turkiye’de Vodafone disinda TV servisi vermeyen bir telco da yok. (TT, Turkcell ve Turksat sabit internet ve sese ek olarak TV servisi sagliyor.) Oyle zannediyorum ki Vodafone’un da makul bir zamanda bu oyuna dahil olmasi kimse icin surpriz olmayacaktir.

 

Tivibu figures as of end of 2015.

Turk Telekom had announced 2015 results on the investor relations section of the website. The presentation could be downloaded here.

The most significant pages related to TV are  as follows. Here is my two cents about this slides.

  • Pay-TV penetration in Turkey is around 27%. This is far behind the Europe’s penetration rate of 61%. I think even though there is obviosly planty of space to grow, it is not happening that fast. Digiturk’s and D-Smart’s base is quite steady over the past few years as well as Cable. There is only growth on IPTV space.
  • TT is aiming to leverage on Champions League and UEFA Europe League but it’s not happening that fast.
  • It’s been more than 5 years since Tivibu has been launched. At the end of 2014 number of subs was less than 300K. Just in the second half of 2015, Tivibu gained 93K new customers in the second half of 2015, around one third of the installed base. This is really noticable, The main driving force was clearly the exclusive sports content.
  • Considering the spectecular gwowth of Turkcell TV+, an interesting question is then when Turkcell TV+ will catch Tivibu?

Screen Shot 2016-02-28 at 22.14.26

Screen Shot 2016-02-28 at 22.14.39Screen Shot 2016-02-28 at 22.12.04

uygarboynudelik.com’da 2015’in öne çıkan yazıları

Bir yılı daha deviriyoruz. Gectigimiz sene yaptigim gibi bu yil sonunda da 2015 yılında blogumda en çok ilgili çeken yazıları bir liste haline getirdim, aşağıda görebilirsiniz.

Yil bitmeden geride bıraktığımız yılda yaşanan major gelişmeleri özetleyen ayrı bir yazı daha yazmayı planlıyorum.

 

 

 

 

 

EEMKON 2015 sunumum ve sunum ses kaydi

Bir onceki yazimda EEMKON 2015 etkinliginde bir sunum yapacagimdan bahsetmistim. Gectigimiz Cuma gunu icerigini kisaca asagida ifade etmeye calistigim sunumu yaklasik 25-30 kisilik seckin bir kitle ile paylasma firsati yakaladim.

Ag9pyrkd Mfh0e6 FBoqqtjyf Hgv I9 Akj SDR8g6j GKv7vo
hızlı resim yükle

 

“OTT TV: Tehdit mi fırsat mı?”

Geride bıraktığımız yıllarda OTT TV’nin Pay-TV operatörleri için bir tehdit olarak algılandığına şahit oluyorduk. Halbuki son birkaç yılda bu konuda dünya çapında bir dönüşüm yaşandığıni, artık OTT’nin bir tehdit değil bir fırsat olarak algılandığın gozlemlemek mumkun.

Amerika, İngiltere, Avustralya gibi birçok ülkede büyük Pay-TV operatörlerinin cihazları üzerinden Netflix erişimi sağlandığını biliyoruz. Ayrıca 4K içerik konusunda da Netflix’in dünya genelinde liderlik ettiği biliniyor. Benzer şekilde YouTube gibi servisler de deneyimlerini TV için daha uyumlu hale getiriyorlar.

Bu bir kazan-kazan senaryosu. Pay-TV operatörleri OTT TV servisleri ile içerik tekliflerini zenginleştirip, müşteri sadakatini arttırken, OTT oyuncuları da müşteri tabanını genişlenip, ödeme yöntemi olarak opetarörün faturalama avantajını kullanabiliyorlar.

Yaptigim sunumu pdf formatinda asagida gorebilirsiniz. Ayrica sunum sirasinda aldigim ses kaydini da yukledim. Boylece hem sunum icerigi hem de anlatimimi beraber takip etme sansiniz olabilir 🙂